山東如意買収国際軽奢ブランドの本土企業が逆襲撃

3月31日夜、中国の有名な織物メーカー、山東如意集団はフランスの軽奢ブランドSMCPの多くの株を買収すると発表しました。具体的な取引総額は公表されていません。

複数のルートから知ると、今回の取引総額は債務を含み、または13億ユーロに達します。

株式を変更した後、会社の創始者Everyne ChetriteとJundith_Milgromの姉妹とベテランのプライベートエクイティ投資会社KRグループは少数の株式を持ちます。

その中で、モルガン・チェースは山東如意集団の独占的な財務顧問を担当し、取引関連の債務融資の独占販売代理店を担当しています。

中国企業の海外M&Aの熱い局面はもう長い間続いています。

以前は、買収市場にいくつかのハイエンドブランドが現れた。

実際的に選択し、比較的低いブランドや中間ブランドの協力の傾向は、業界の人々に"結婚"として知られています。

モルガン・チェースのグローバル・Dealogicデータによると、2015年の中国の海外合併金額は合計で1119億ドルに達した。

これは中国の海外のM&Aが1000億ドルを超えるのは初めてです。

今年の第1四半期の海外合併から

これは、唯一の四半期のデータは、2015年上半期のデータに近づいています。

モルガン・チェースグローバル投資銀行部の中国最高経営責任者の黄国浜氏は、「中国企業が海外に出ていく過程で、モルガン・チェースはお客様のためにグローバルな範囲で適切な買収の標的を見つけることができる」と述べました。

また、モルガン・チェースのグローバルリソースは取引をより円滑にすることができます。

取引のプロセスは紆余曲折と言えます。

以前KKRは70%の株式で持ち株していましたが、両姉妹は全部で21%以上の株式を持っています。

昨年9月、KKRは同グループを市場に押し上げることを決めた。

今年初めに山東如意グループとイギリスのプライベートエクイティファンドLion CapitalがKRグループにオファーしたと伝えられましたが、SMCPグループと如意グループは取引価格に食い違いがあり、交渉は棚上げされました。

その後、SMCPは3月初めにIPOを通じてグループの2.9億ユーロの債務を緩和することを決めましたが、70%のKKRを持ち株して最終的には、如意グループとの取引を決定しました。

KKRグループのボードを促すのは、合併後の相乗効果かもしれません。売り手とSMCP管理層自身が一部の株を保留しているのは、買収合併後の会社の発展の見通しが明るいからかもしれません。

如意集団にとって、SMCPはヨーロッパで非常に広く販売されています。山東如意集団はこのプラットフォームを利用してヨーロッパ市場でのブランド認知と影響力を拡大できます。SMCPに対して、如意集団は中国と日本で非常に豊富な販売経験を持っています。

ネットワークは、如意グループのこの2つの市場での優位性を借りて、SMCPはさらにアジア市場での影響力と市場シェアを拡大します。

中国の消費者はますます「軽贅沢」の製品を愛顧している。

山東如意科技集団の邱亜夫会長は、SMCPを買収した後、如意集団は後者の運営に参加しないで、大株主として戦略面から支持を提供するだけだと述べました。

邱亜夫氏は「パリの流行に深く根ざしたファッション」をマイルストーンとして、ファッション業界の総合的な大手になる道を歩みたいと願っています。